はっしゃんです。

このカテゴリーは、
「はっしゃん式長期株投資」
の投資心得10ヵ条のリライトです。

分散か集中か

株式の保有銘柄を分散して
リスクヘッジするのは株式投資の常識ですが、
分散がすべて正しいというわけではありません。

例えば、サラリーマンの皆さんは、
給与収入を２つ以上に分散させていないでしょう。
収入を１ヵ所に依存することには、
リスクもあるはずです。

でも現実には、本業に専念して
スキルを上げないと収入も増えないでしょう。
逆に、必要とされるスキルを身につけると、
会社を選ぶことができるようになります。

企業でも事業を多角化して失敗した例や、
得意分野に集中して成功した例など、
様々なケースがありますよね。

サラリーマンであれ、経営者であれ、
競争社会で成功し、勝つためには、
ある程度の「選択と集中」が必要なのです。

弱者である個人投資家が勝つためには、弱者の戦略が必要です。

ランチェスター戦略で成長株を探す＜１＞強者の戦略と弱者の戦略

戦術の違い

株式投資における分散投資は資産防衛。
できるだけ減らさないための戦術です。
一方、ある程度のリスクを許容し、
資産を増やすための戦術が集中投資です。

分散投資は個人のスキルに左右されることなく、
リスクを回避し、資産を防衛する戦術です。
極論すると神様がやってもバカがやっても同じ結果が理想。
防衛戦術ですから当然ですね。

逆に集中投資は資産を集中するわけですから、
個人のスキルに依存し、ハイリスクです。
運にも大きく左右されるでしょう。

はっしゃん式集中投資も例外ではなく、
資産集中のリスクを伴いますが、
投資家としての「資産」に加えて、
「時間」を選択・集中することで、
資産とスキル成長の最大化を意図します。

仮に「資産」だけ１つに集中しても、
投資家としてのスキルに成長がないとしたら、
よい結果は得られないと思います。

重要なのは投資期間を学びの機会と捉え、
投資家としての腕を上げることだと思います。
集中投資は、その一手段です。

将来性ある成長株に長期投資する方法は弱者が勝つ方法の１つです。

ランチェスター戦略で成長株を探す＜２＞商品価値とマーケティング

時間とリスク

株式投資でも若い時ほどリスクをとることができ、
経験を積みスキルを上げる余地も大きいものです。

例えば２０～４０代で給与収入という大黒柱があり、
投資スキルを身につけ、積極的に増やしたいなら、
「選択と集中」は１つの選択肢でしょう。

１０銘柄への分散投資を考えるくらいなら、
徹底的な企業分析でもっとも有望だと思う銘柄を
ひとつだけ選び出して集中投資をする。
これが、はっしゃんの考え方です。

投資金額が大きいなどの理由で、
資金集中のリスクを軽減したい方は
分散からスタートして勝ち組にシフトしていく
集中シフト方式もおすすめです。

成長株50銘柄から厳選10バガーに集中シフトする投資法

個人が株式投資に使える時間は限られています。
１つの銘柄でも、業界のこと、経営のこと、
財務状況や成長性、将来性など
分析することはたくさんあります。

経験を積まないと投資スキルは上がりませんが、
分散できるほど時間が多くないのも現実です。
適当に銘柄を選んで中途半端な投資を続けては、
何年経っても、あまり上達しないでしょう。

最初は「広く浅く」よりも「狭く深く」。
１社でもよいので１つの企業を深く知ることで、
その１社を通して株式投資に関する様々な知識を
整理・体系化でき、１つの投資スキルとして
身につけられることと思います。

それは、長い目で見れば、
短期的な資産増減より大切なことです。

勝ち続ける企業の背景には、イノベーションの実現があります。

ランチェスター戦略で成長株を探す＜３＞新しい価値の創造

選択と集中

「選択と集中」アプローチでは、
１つを知ることから始めます。

最初は１つの銘柄に選択・集中して、
企業に深く関わり、分析スキルを育む。
その後、対象を同業、競合へと広げることで、
共通点や相違点を深いレベルで得る。

得意分野に資産と知識、時間を選択・集中して、
投資家としての腕を磨いていくわけです。

もちろん、失敗することもあるでしょうが、
失敗から得られる学びもたくさんあります。

長期間、企業分析や投資判断を重ねると、
投資スキルはどんどん上達していくことでしょう。

集中投資での長期投資は、投資スキルを磨きつつ、
実力次第で資産を大きく増やせる「攻めの投資」です。

弱者のイノベーションは、少しずつ長期間に渡り実現されていきます。

ランチェスター戦略で成長株を探す＜４＞差別化と集中と成長

集中とリスクバランス

集中投資はハイリスク・ハイリターンな投資手法ですので、
リスクが大きくなりすぎないようにバランスを取る必要があります。
それは、具体的には、次のようなものです。

弱者は常に得意分野でのみ勝負すること。思い切って集中することです。

ランチェスター戦略で成長株を探す＜５＞個人投資家と弱者の戦略

得意分野以外で勝負しない

選択と集中の戦略には、もう１つ大事なことがあります。
それは、得意分野以外で決して勝負しないということです。

集中の戦略は、得意分野で優位性を発揮して勝つ以上に、
苦手分野での勝負を避けて負けないことによる強みがあります。

得意分野がはっきり分からない場合は、
どの分野を伸ばして勝負していくかを決めましょう。
学歴、職業、家業など、強みにできるものは、
とにかく何でも利用してください。

得意分野、苦手分野は人それぞれだと思いますので、
自分の個性を最大化できる投資家を目指しましょう。

負けない投資家になるために必要なのは、損切りと向き合うこと

株で勝てない人に読んでほしいリスク管理と損切りで超初心者を卒業する方法

はっしゃんの投資心得10ヵ条

【投資心得10ヵ条】第1条：弱者が相場で勝ち抜くための選択と集中の戦略

【投資心得10ヵ条】第2条：企業価値が予測可能な銘柄に限定して投資する優位性

【投資心得10ヵ条】第3条：消費者ビジネスの勝ち組を発掘して投資する優位性

【投資心得10ヵ条】第4条：月次情報で業績変化を先取りして投資する優位性

【投資心得10ヵ条】第5条：決算から業績を予測して企業価値を計算する優位性

【投資心得10ヵ条】第6条：同業他社比較でオンリーワンを探して投資する優位性

【投資心得10ヵ条】第7条：株価チャートと業績の連動性・類似性で投資する優位性

【投資心得10ヵ条】第8条：長期投資で成長に比例して配当が増大する優位性

【投資心得10ヵ条】第9条：成長が続く限り何年でも保有し続ける利大損小の優位性

【投資心得10ヵ条】第10条：ストレスとうまく付き合って投資家として成長する優位性