無料ツールでバランスシート(BS)を見える化して資産価値を評価する方法

決算期に入っていますので、
引き続き、はっしゃんが開発して
実際に使用している決算分析ツールの
使い方を紹介しています。

２回目は、バランスシートを
ビジュアル化して表示するツールです。

初心者の方でも簡単に使えますので、
ぜひご活用いただければと思います。

■キャッシュフロー[ＢＳ]チャート
　株初心者向けビジュアルＢＳ分析ツール
　http://kabuka.biz/funda/bs/

INDEX

バランスシート(貸借対照表)とは？
- ＮＴＴドコモのバランスシート(IFRS)
バランスシート[ＢＳ]チャートの使い方
参考：バランスシート[ＢＳ]チャートの評価基準

バランスシート(貸借対照表)とは？

上場企業の決算書を構成する「財務三表」の１つで、
資産価値を借方、貸方で表す指標です。

・借方 .. 資産(お金の使途明細)
・貸方 .. 純資産＋負債(お金の調達明細)

ＮＴＴドコモのバランスシート(IFRS)

中間決算のバランスシートです。
資産の部(借方)と負債及び資本の部(貸方)の
２ページ構成になっています。

いろいろ難しそうに感じますが、
要点だけ見るのは比較的簡単で、
赤枠の６種類の数字をピックアップすればＯＫ。

資産の部：当座資産、流動資産、非流動資産(固定資産)
負債の部：流動負債、非流動負債(固定負債)
純資産の部：純資産(自己資本)
※当座資産は、流動資産のうち換金性の高い資産(現金、預金、受取手形、売掛金など)の合計です。

用語が会計基準によって少し違うので
カッコを付けていますが、
これら数字からバランスシートを
見える化します。

決算書の３つの数字から理論株価を計算するツールはこちら

超簡単！理論株価電卓で「真の企業価値」を計算する方法

バランスシート[ＢＳ]チャートの使い方

分析ツールのページを開きます。
ＰＣでもスマホでも使えます。

■バランスシート[ＢＳ]チャート
　株初心者向けビジュアルＢＳ分析ツール
　http://kabuka.biz/funda/bs/

ツール画面をスクロールして、
中ほどのパラメータ設定画面に
バランスシートの借方と貸方の数字を入力します。
(銘柄コードも入力すると会社名を表示できます。)

当座資産は複数科目の合計になりますが、
計算式でも入力できます。
　上のＮＴＴドコモの例：358190+2142245+61361

入力できたら、[更新]ボタンをポチ。
これだけ。

バランスシート[ＢＳ]チャートの見方

数字が正しく入力できていたら、
バランスシートの内容を６種類の
ビジュアル評価指標で表示します。

バランスシート項目解説

バランスシート項目を簡単に解説します。

・当座資産
　現金また現金同等物(売掛金、手形など)で、最も安全性が高い資産です。
　ただし、売掛金や手形は、不良化の可能性がゼロではありません。

・流動資産
　商品や原材料、棚卸資産など、現金化に時間がかかる資産です。
　業績不振の企業では、商品や在庫が不良化して現金化できないこともありえます。

・固定資産(非流動資産)
　工場や不動産など、通常は現金化しない資産です。
　経営危機に陥った企業が本社ビルを売却するケースを見かけることがありますね。
　
・流動負債合計
　１年以内に返す予定の借金です。　
　
・固定負債(非流動負債)
　１年以上先に返す予定の借金です。
　　
・純資産
　返す必要のない自己資本です。　

　これら資産と負債のバランスを見て、安全か、不良化していないか見ていきます。借金を余裕で返せる優良企業か、自転車操業の危ない企業か判別するわけです。
　評価指標は次の６種類です。

■ＢＳチャートの評価指標
　自己資本比率：高いほどよい
　流動比率：高いほどよい
　当座比率：高いほどよい
　固定長期適合率：低いほどよい
　固定比率：低いほどよい

さらに、評価指標が良い悪いか
簡易評価も算出してくれます。